工沙小  

(這傢伙一定是支持多元成家的)

 

新CB發行將省億元利息 保守估稀釋每股純益僅8%

 

鉅亨網記者彭昱文 台北2018年11月22日 上午6:30

 

樺漢 (6414-TW) 擬增資以及發行新的 CB,

用來償還現在的 CB 以及 ECB,但外界擔憂恐稀釋每股獲利達 38%,

對此,樺漢今日於法說會上強調,就算第一年就全數轉換,

保守推算僅稀釋每股純益約 8-15%,若全部都無轉換,

則每股純益可提升 8-18%。

 

樺漢董事會通過決議辦理現金增資發行新股 600 萬股,

以及發行總面額上限 60 億元、國內第三次無擔保公司轉換債,

主要因應海外第一次無擔保轉換公司債 (ECB),

暨國內第二次無擔保轉換公司債,

持有人執行賣回權所衍生之還本及利息補償金資金需求。

 

按照外資先前推估,樺漢發行新股後,恐稀釋每股純益約 8%,

轉換債方面,若以昨 (20) 日收盤價 236 元計算,

並全數轉換的情況下,對每股純益稀釋可達 30%,

工稀釋美股樺麗江達 38%。

 

不過樺漢表示,此次發行的 CB 條件相當不錯,

此次發行溢價約 2-5%、換股溢價比率 10-20%、利息 0-0.5%,

條件均優於以往,每年可省下約億元利息,挹注獲利表現。

 

樺漢指出,「假設」以明年獲利年增 10-20% 為前提、

並同樣以股價 236 元計算,就算明年新 CB 上市後全部轉換,

但加計省下的利息,現增加新 CB 稀釋每股獲利僅約 8-15%。

 

且樺漢認為,按常理推斷,持有 CB 的投資者,

應會觀察股價營運表現,不會上市後即立即轉換,

若假設條件相同,首年沒有任何轉換下,

屆時每股獲利反而會有 8-18% 左右的成長表現。

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#當作買CB的都是吃素的嗎。

#前面增資的錢拿去讓股價對半砍。

#媒體:「工稀釋美股樺麗江」,在工沙小?

#被騙一次是無知,被騙二次是笨。

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